Las ventas de bonos de los mercados emergentes por US$670.700 millones en lo que va del año superaron las de todo 2019, a medida que las empresas y los gobiernos recaudaron efectivo para combatir la pandemia.

Ventas que incluyen el bono de US$400 millones de KWG Group Holdings y la nota de US$350 millones de CIFI Holdings Group ayudaron a impulsar la cifra por encima del total del año pasado el viernes, incluso cuando la incertidumbre sobre la votación presidencial de EE.UU. arrastró la emisión de deuda internacional del mundo en desarrollo.

Para los bonos soberanos de mercados emergentes, en particular, “nuestras estimaciones apuntan a una emisión bruta aún alta en 2021”, según las estrategas de Goldman Sachs en Londres Teresa Alves y Sara Grut.

Gobiernos y compañías de mercados emergentes superaron las ventas de todo el año de 2019.

Los vendedores de bonos con calificaciones más altas representaron el 71% de las emisiones de dólares y euros de los mercados emergentes al 6 de noviembre, según datos compilados por Bloomberg. Los emisores con calificación basura, liderados por Turquía, representaron poco menos de una cuarta parte de las transacciones del año, muestran los datos.

Esa combinación podría cambiar el próximo año entre los bonos soberanos, teniendo en cuenta una perspectiva cíclica mejorada y una vacuna contra el covid-19 hacia fin de año, según los estrategas de Goldman Sachs. Esperan un aumento en las emisiones soberanas de alto rendimiento a medida que se desaceleran las ventas con grado de inversión

Las ventas de bonos con grado de inversión representan hasta 71% de la emisión del mundo en desarrollo.

Muchas de las ventas del año han sido de gobiernos que utilizaron “condiciones acomodaticias para reforzar sus finanzas frente a pérdidas significativas de ingresos y mayores necesidades de gasto luego de la pandemia”, señaló Rahul Ghosh, vicepresidente sénior de Moody’s Investors Service en Londres, en una nota.

Israel, Abu Dhabi, México y Arabia Saudita lideraron el mundo en desarrollo por volumen de venta de bonos este año, según datos compilados por Bloomberg.

Los soberanos lideraron las ventas de bonos de mercados emergentes en 2020 en respuesta al virus.

Los bonos de mercados emergentes que cumplen con los criterios ambientales, sociales y de gobernanza aún tienen que superar su nivel de 2019, muestran los datos. Aún así, una avalancha de notas con ganancias que benefician a las personas en medio de la pandemia han ayudado a compensar la caída de los bonos verdes.

Las empresas y los gobiernos vendieron US$34.500 millones en valores ESG en lo que va del año, en comparación con US$40.600 millones en todo 2019, muestran los datos.

Bloomberg